Franklin Responsible Income 2029 Fund

Franklin Responsible Income 2029 Fund

Sie sind auf der Suche nach einer Geldanlage, mit der Sie regelmäßige Erträge erzielen können? Zudem soll die Geldanlage einen positiven Einfluss auf die Umwelt haben?

Der Laufzeitfonds Franklin Responsible Income 2029 Fund (IE000PKGY673) verbindet beides.

Als Laufzeitfonds investiert dieser in Anleihen, die sowohl im Bereich der Investment-Grades, als auch im Bereich der High-Yield-Unternehmensanleihen angesiedelt sein können.

Der Franklin Responsible Income 2029 Fund in Kürze:

Wertentwicklung des Franklin Responsible Income 2029 Fund A EUR DIS (A)¹

Wieso sollte ich mich für den Franklin Responsible Income 2029 Fund entscheiden?

Ziel des Laufzeitfonds Franklin Responsible Income 2029 Fund (IE000PKGY673) ist es, innerhalb eines Zeitraums von 5 Jahren regelmäßige Erträge zu erzielen. Bei auftretenden Marktschwankungen soll der Fonds mit seiner festen Laufzeit die Planung der Erträge erleichtern.

Bis zu 60 % des Portfolios kann der Fonds in Investment-Grade Anleihen investieren. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, bis zu 40 % hochverzinsliche High-Yield-Anleihen in das Portfolio mit aufzunehmen. Diese Anleihen bieten ein höheres Rendite-Potential als Investment-Grade Anleihen, haben aber auch ein höheres Ausfallrisiko.

Das Fondsmanagement steht bei jeder Investition im direkten Austausch mit Emittenten der Anleihen, um sie bei der Umstellung auf eine CO2-arme Wirtschaft zu unterstützen.

Das Fondsmanagement ist bestrebt, am Ende des Hauptanlagezeitraums (März 2029) 100 % der Erstanlage zurückzuzahlen. Es besteht jedoch keine Garantie, dass der Fonds sein Ertragsziel oder das angestrebte jährliche Ziel für die durchschnittliche Ausschüttung erreicht.

Des Weiteren streben die Fondsmanager eine Yield-to-Worst für das Portfolio von über 4 % p.a. an.

Für Anleger aus dem Euroraum besteht kein Währungsrisiko, da der Laufzeitfonds ausschließlich in Anleihen investiert, die auf Euro lauten.

Wie funktioniert die ausschüttende Anteilsklasse des Fonds?

Risiken des Franklin Responsible Income 2029 Fund

Der Fonds unterliegt den folgenden Risiken, die von erheblicher Relevanz sind, vom Indikator unter Umständen jedoch nicht angemessen widergespiegelt werden:

Was ist ein Laufzeitfonds und wie funktioniert er?

Mit Laufzeitfonds investieren Anleger ihr Geld in einen Fonds, der meist aus Anleihen besteht – ähnlich wie ein Rentenfonds.

Ein weiterer Unterschied zum Rentenfonds ist die Zeichnungsfrist. Anleger haben nach Auflage des Fonds nur innerhalb eines bestimmten Zeitraums die Möglichkeit Fondsanteile zu kaufen. Nach Ablauf der Zeichnungsfrist werden keine neuen Fondsanteile mehr ausgegeben.

Möchte der Anleger bereits vor Laufzeitende seine Anteile verkaufen, hat er hierzu börsentäglich die Möglichkeit. Dabei sollte der Anleger jedoch beachten, dass der Erlös aus dem Fondsverkauf geringer sein kann als das investierte Kapital.

Wie setzt sich ein Laufzeitfonds zusammen?

Ein Laufzeitfonds beinhaltet in der Regel eine Vielzahl von Anleihen. Ganz zentral ist das Festlegen einer gewünschten Ziel-Performance seitens der Fondsgesellschaft, welche der Laufzeitfonds erzielen sollte. Anhand derer wählt das Fondsmanagement die Anleihen aus, mit denen er am ehesten das gewünschte Anlageziel erreichen kann.

Das Fondsmanagement legt dabei die Kriterien fest, nach denen die Zusammensetzung des Anleiheportfolios erfolgt. Kriterien können z. B. Ratingklasse, ein gewisser Nachhaltigkeitsgrad, Regionen, etc. sein.

Vor allem der Zinssatz der Anleihe spielt eine wichtige Rolle. Denn jede Anleihe zahlt einen bestimmten Zinssatz an den Anleger aus. Der Zinssatz entscheidet über die Höhe des Kupons. Anders ausgedrückt, der Kupon weist die Höhe der Verzinsung in Prozent aus. Die jährliche Verzinsung bezieht sich auf den Nennwert der Anleihe.

Ein weiteres Auswahlkriterium der Fondsgesellschaft ist Fälligkeitsdatum. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, zu dem die Anleihe zurückgezahlt werden muss. Das Fondsmanagement wählt diejenigen Anleihen aus, deren Fälligkeitsdatum zu dem Zeitpunkt endet, zu dem auch der Laufzeitfonds das Kapital an die Anleger auszahlen wird.

Die Vorteile und Nachteile eines Laufzeitfonds

Der Anleger sichert sich mit einem Laufzeitfonds eine gewisse Rendite über einen festgelegten Zeitraum. Vorteil hierbei ist, dass der Laufzeitfonds weniger anfällig gegenüber Marktschwankungen ist. Sinken beispielsweise die Zinsen, dann erzielt der Anleger trotzdem weiterhin regelmäßig die (höheren) Zinsen mit seinem Laufzeitfonds. Das Zinsänderungsrisiko wird dadurch so gut wie ausgeschlossen.

Ein Nachteil von Laufzeitfonds ist, dass Anleihen – wie bei Rentenfonds auch - ausfallen können. Der Emittent ist dann nicht in der Lage, das investierte Kapital zurückzuzahlen. Darüber hinaus kann es vorkommen, dass ein Emittent vor Ablauf des Fälligkeitsdatum die komplette Anleihe zurückkauft. Diese würde dann nicht mehr im Portfolio des Laufzeitfonds enthalten sein. Die von dem Fondsmanagement kalkulierte Rendite könnte dann stärker von der tatsächlichen Rendite abweichen.

Grundsätzlich sollten Anleger bei Laufzeitfonds beachten, dass zwar die vollständige Rückzahlung des investierten Kapitals angestrebt wird, allerdings wird das seitens der Fondsgesellschaft nicht garantiert.

Rechtliche Hinweise

Jeder Fonds hat Chancen und Risiken. Anleger sollten sich vor dem Kauf informieren, ob der gewünschte Fonds zu seiner persönlichen Risikoneigung passt.

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